美股行情火热：别只盯着AI！两只被低估但长期潜力巨大的成长股值得关注
随着市场持续繁荣，投资者很容易被人工智能（AI）相关概念席卷。但在这股炙热的AI热潮之外，其他板块同样蕴藏巨大机会，其中不少优质股票的安全性甚至远胜于任何被过度炒作的科技股。
本篇文章将聚焦两家长期成长空间惊人的公司 —— MercadoLibre（NASDAQ: MELI）与 Dutch Bros（NYSE: BROS）。这两家公司虽来自不同领域，却都具备长期扩张潜力，值得投资者深入关注。
1. MercadoLibre：横跨电商与金融科技的拉美巨头
全球零售结构持续向电商转型，但不同地区的发展速度并不一致。美国、中国的电商渗透率已处于高位，而拉丁美洲大约仍“落后”十年，成长空间极为可观。
MercadoLibre 是拉美 18 个国家的主导电商平台，并不断强化自身价值主张，加速区域电商普及度。其用户增长良好，且用户在平台使用时间越久，其互动频次与消费额也随之提升。
在第三季度，活跃独立买家增长加速至 26%，平台用户达到 7680 万人。尽管如此，电商渗透率仍仅 15%，成长刚刚开始。季度内商品销量同比增长 39%，推动商品交易总额（GMV）增长 35%。每位独立买家的商品购买数量同比增长 11% —— 在新增买家如此庞大的背景下依然维持增长，表现极为亮眼。
在其最大市场巴西，增长更为显著。公司将包邮门槛从 R$79 下调至 R$19 后，活跃买家增长达到 29%，商品销量同比大增 42%。这一结果清晰展示出 MercadoLibre 商业模式优化后带来的巨大增量空间。
除了电商，其金融科技（fintech）业务同样实力强劲。从满足未充分银行化客户的支付需求起步，如今已扩展至全方位数字金融生态系统。Q3 总支付额同比增长 54%，月活跃用户同比增长 29% 至 7220 万，管理资产规模同比激增 89%。
公司已从支付钱包扩展至储蓄账户、信用卡等多样化金融服务，并计划在墨西哥启动数字银行试点，为未来区域扩张奠定基础。
鉴于电商与金融科技双引擎的庞大增长潜力，MercadoLibre 的长期投资价值仍极具吸引力。
2. Dutch Bros：以“朴实方式”实现高速扩张的连锁咖啡品牌
Dutch Bros 是一家总部位于 Oregon 的快速成长连锁咖啡品牌，以其独特的品牌文化著称。其使命是成为一个“充满乐趣、让人惊喜、用一杯杯咖啡创造巨大影响力”的企业。
消费者喜欢其高度定制化饮品、高效友好的服务体验，以及几乎全为汽车直取（drive-thru）的快速模式。
因为门店面积小、几乎全为 drive-thru 店型，Dutch Bros 能以低成本并高效率提供定制化饮品。其运营模式高度注重与客户互动关系，这也是公司认为能保持客户每日回流的关键。
事实证明他们成功了：第三季度收入同比增长 25%，同店销售增长 5.7%。同店销售增长路径包括涨价，但交易量同比上升 4.7% 意味着实际客流与购买频次的提升（或二者兼具）。
Dutch Bros 的扩张速度正在加快。公司持续在美国各地开店，其从西海岸小型连锁成长为拥有 1000+ 家门店的全国品牌。管理层预期到 2029 年门店规模将达到 2029 家，这代表未来几年门店开设节奏将加速。
公司预计 2025 年新增 160 家门店、2026 年新增 175 家门店，进展符合目标。
更长期来看，管理层认为该品牌最终可扩张至 7000 家门店 —— 是当前规模的七倍。如此巨大扩张潜力将带动营收持续增长，而 Dutch Bros 的股价表现有望同步反映这一趋势。
本文由：投资之家 汇编自权威媒体及持牌金融分析师，版权归原作者和网站所有。
投资之家网站不对文中信息的准确性和及时性负责。本文旨在信息传播与分享，不构成任何证券、金融产品或工具的邀约、招揽、建议、意见或任何保证，投资之家不为任何公司、券商、金融产品背书。投资有风险，客户应衡量自己所能承受的风险独立作出投资判断，如有疑问，请向独立专业人士咨询。免责声明
如若转载，请注明出处：https://www.moneyhome.com/8092.html