稳健现金流+持续提息：三只股息率超3%的安全型美股

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当前，标普500指数的股息率约为1.2%，已接近历史低位。但这并不意味着市场中已经不存在有吸引力的收益型投资机会。事实上，仍有不少基本面稳健、现金流充足的优质公司，其股息率显著高于大盘平均水平，为投资者提供了稳定的被动收入来源。

以下三家公司，均属于股息率不低于3%的安全型分红股，凭借扎实的业务基础和清晰的增长路径，投资者可以在当前阶段放心配置。

Brookfield Infrastructure

Brookfield Infrastructure（NYSE: BIPC / NYSE: BIP）目前的股息率约为3.8%。作为一家全球化基础设施运营商，公司资产组合高度多元，涵盖公用事业、交通运输、能源中游以及数据基础设施等关键领域。其大多数业务拥有长期合同或受政府监管的费率机制支撑，约85%的运营资金（FFO）来自能够对冲通胀或减轻通胀影响的稳定现金流来源。

正因如此，Brookfield Infrastructure能够持续产生稳步增长的现金流，为股息提供坚实保障。公司将60%至70%的稳定现金流用于分红，其余资金则用于再投资，以推动业务扩张。

目前，公司在建及规划中的资本项目储备约为78亿美元，预计将在未来两到三年内陆续完成。其中，数据业务占据最大比重（接近60亿美元），包括对一家美国半导体晶圆代工厂的投资以及多个全球数据中心项目。

除内生增长外，Brookfield Infrastructure也通过并购持续扩展版图。过去一年，公司已落实约15亿美元的收购交易，涉及美国成品油管道系统、大型光纤网络，以及为数据中心供能的先进燃料电池系统。多重增长动能支撑公司管理层对未来年均10%以上FFO增长的预期，并有望推动股息每年增长5%至9%。自2009年以来，Brookfield Infrastructure的分红年复合增长率已达到9%。

ExxonMobil

ExxonMobil（埃克森美孚，NYSE: XOM）当前股息率略高于3%。这家全球石油和天然气巨头依托高度一体化、遍布全球的业务布局，为其分红提供了坚实支撑，有效缓冲了油价波动对盈利的影响。同时，ExxonMobil拥有行业内堪称“堡垒级”的资产负债表。

作为目前行业中盈利能力最强的公司之一，ExxonMobil并未满足于现状。公司预计，到2030年，在油价和利润率保持不变的假设下，其年度盈利将较2024年水平增加250亿美元，现金流增加350亿美元。这一增长主要来自结构性成本削减以及高回报率的资本投资项目。

按照规划，在布伦特原油均价约65美元/桶的情景下，ExxonMobil未来五年有望累计产生约1450亿美元的可支配自由现金流。这为公司持续回馈股东提供了充足弹药。值得一提的是，ExxonMobil已实现连续42年提高股息，在能源行业中处于领先地位。

Prologis

Prologis（NYSE: PLD）目前的股息率约为3.2%。作为一家房地产投资信托基金（REIT），Prologis的分红基础来自其物流地产组合所产生的稳定租金收入。公司大多数长期租约都包含年度租金递增条款，使其租金收入具备持续增长属性。

Prologis不仅拥有较为保守的分红支付率，还具备REIT行业中最强的资产负债表之一，这为其扩张提供了充足的财务灵活性。公司持续通过自建项目和并购方式扩大资产规模。

虽然核心资产仍集中于物流地产，但Prologis正积极挖掘新的增长空间。公司计划利用其庞大的土地储备、在园区内部署太阳能与储能系统的经验，以及建筑外壳施工能力，进军数据中心开发领域。这些新增长引擎有望进一步强化其现金流基础。过去五年，Prologis的股息年复合增长率达到13%，显著高于标普500指数约5%的平均水平。