Black Friday 已经结束，Cyber Monday 也悄然落幕。但这并不意味着购物季就此终结——尤其对于那些希望让资金持续发挥效益的投资者来说。以下是值得在 12 月重点关注的三只优质美股。
1. MercadoLibre
MercadoLibre（NASDAQ: MELI）是拉丁美洲电商市场的绝对龙头，同时也是该地区金融科技领域的重要玩家。在过去五年和十年中，这家公司股价的复合年增长率均超过 30%，表现亮眼。
不过，这只“拉美电商之王”近期股价有所回落，自 6 月底创出的历史新高下跌约 20%。市场对其下跌的主要解读是：Amazon（NASDAQ: AMZN）正在拉美市场加大竞争力度。
投资者需要担心 Amazon 的威胁吗？我认为完全没必要。相反，本轮调整反而是买入这只国际优质股票的难得机会。
与美国相比，拉美电商渗透率依然落后约十年，目前电商在零售总额中的占比仍在“中段水平”。和 Amazon 类似，MercadoLibre 已在数字广告业务中占据领先地位，为公司打开新的增长路径。在金融科技方面，公司在阿根廷、智利及墨西哥仍有巨大的扩张空间。
2. TransMedics Group
TransMedics Group（NASDAQ: TMDX）正凭借其 Organ Care System（OCS）颠覆传统器官移植行业。长期以来，捐献器官运输几乎都依赖冷藏保存，但这种方式往往导致器官运输途中受损，甚至无法使用，同时也增加移植后的并发症风险。
OCS 正是为解决这些痛点而生。该系统能让捐献的心脏、肺部及肝脏在运输过程中保持“存活”状态，通过一种称为“温灌注（warm perfusion）”的技术，将富氧血液和营养物质持续泵入器官。医疗人员还可以实时监控整个过程。目前，TransMedics Group 是唯一获得美国 FDA 批准、且能够处理多种器官的温灌注技术公司。
与冷藏相比，OCS 最大的优势是大幅提升器官利用率。得益于该项技术，超过 80% 原本因冷藏技术无法使用的捐献心脏和肺脏，如今能够被成功移植。通过 OCS 可移植的肝脏数量也约为冷藏方式的两倍。
更重要的是，经 OCS 运输的器官在移植后并发症显著减少：肝脏减少 43%，肺部减少 50%，心脏更是下降 65%。
目前 TransMedics 的市值仅约 50 亿美元，以其增长潜力来看，这一估值仍然偏低。公司计划于 2026 年进入意大利市场，这将成为其进一步拓展欧洲的重要起点。同时，TransMedics 正在开发用于肾脏的 OCS 版本，这或许将成为真正的行业“游戏规则改变者”，毕竟美国每年的肾移植数量高于心、肝、肺三者的总和。
3. Vertex Pharmaceuticals
Vertex Pharmaceuticals（NASDAQ: VRTX）之所以能够在囊性纤维化（CF）市场占据统治地位，原因很简单：其产品是目前唯一能够治疗疾病根源的获批疗法。而其潜在竞争对手仍停留在二期临床阶段。特别是随着公司最新 CF 疗法 Alyftrek 展示出比畅销产品 Trikafta/Kaftrio 更高的疗效与便利性，Vertex 在该市场的领先优势几乎难以撼动。
不过，CF 业务虽然为 Vertex 创造了巨额利润，公司在其他治疗领域的增长潜力可能更大。其非阿片类止痛药 Journavx 已获批用于急性疼痛治疗，并正在进行针对糖尿病周围神经病变疼痛（DPN）的晚期临床研究，被普遍视为潜在的重磅药物。
此外，Vertex 已开始滚动提交 povetacicept 治疗 IgA 肾病的生物制品许可申请（BLA）。这种慢性肾病在美国和欧洲影响约 30 万名患者，中国患者更超过 75 万。相比之下，CF 全球患者仅约 10.9 万人。
公司还计划在明年提交 zimislecel 治疗重度 1 型糖尿病的监管申请。Vertex 的长期目标是使该项目成为开发功能性治愈方案的关键一步，而 1 型糖尿病目前影响全球约 380 万患者。
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