💯一条选股铁律：别为高股息率追涨杀跌
在挑选股息股时，我始终坚持一条原则：不盲目追求高股息率。原因很简单，最优质的股息股未必提供最高的收益率，但它们通常具备以下几个关键特征：稳定的派息历史、可持续的现金流，以及逐年递增的股息政策。优秀的企业会随着业务增长，把更多的新增现金回馈给投资者。
我找到四只这样的「铁打」分红股，如果你希望构建长期被动收入来源，现在正是值得加倍买入的时机。
1. 年化收益6.7%，且具备持续增息潜力：Enterprise Products Partners（NYSE: EPD）
在能源领域，Enterprise Products Partners 是最值得关注的分红股之一。公司正处于多年现金流增长的拐点，这让它的投资时机变得尤为吸引人。
Enterprise 是美国规模最大的中游能源公司之一，连续26年提升股息。它主要通过长期合同为客户提供原油及其它能源产品的储运服务，业务模式稳定，因此其现金流并不容易受到油气价格波动的影响。近年来，该公司主要依赖自身产生的自由现金流来派息，自2018年以来，其可分配现金流对股息的覆盖率始终高于1.5倍，投资回报亦稳步增长，股东收益翻番。
更令人振奋的是，Enterprise 即将完成其总额76亿美元的大规模扩张计划，今年将有近60亿美元的新项目陆续投产。随着大额资本开支的逐步落地，公司将有更多现金可用于回馈股东。同时，新增项目的投产将进一步增强盈利能力。对于看好能源板块、寻求高分红回报的投资者而言，这是一种双赢格局。目前该股股息率高达6.7%，极具吸引力。
2. 可再生能源大趋势中的分红优等生：Brookfield Renewable（NYSE: BEPC / NYSE: BEP）
根据国际能源署（IEA）预测，到2030年，全球可再生电力产能将比2023年增长90%。在这场绿色能源革命中，Brookfield Renewable 将是最大的受益者之一。它是全球最大规模的可再生能源上市公司之一。
Brookfield 的优势在于其高度多元化的全球业务布局：风能、太阳能、水电以及分布式能源项目遍布五大洲。这使得公司不仅能抓住美国本土的增长机会，也能受益于欧洲、南美及亚太地区的能源转型。
此外，Brookfield 的业务高度稳定，其销售的电力大多为长期合同模式，当前合同平均期限达14年。这让其90%的经营现金流具备可预见性和稳定性，从而为安全且持续增长的分红政策提供支撑。公司目标是实现年股息增长5%至9%，其资金运作基础是每年超过10%的营运现金流增长。目前股息率为5%，无论从防守还是进攻角度看都值得关注。
3. 未来五年稳健增息计划明确：American Water Works（NYSE: AWK）
American Water Works 是一只值得长期持有的分红蓝筹股。尽管当前股息率仅为2.3%，但其派息的稳定性与成长性在美股市场中名列前茅，这可以从以下数据中得到印证。
自2009年以来，公司每年稳定提升派息。过去五年的复合年增长率接近8.5%。更关键的是，管理层计划将年度股息维持在每年增长7%至9%，该目标将持续至至少2029年，并保持55%至60%的股息支付率。这一分红结构堪称优质典范。考虑到American Water Works 的业务核心是提供水务服务这一生活必需品，实现这一目标非常现实。
值得一提的是，它是美国最大的受监管水务与污水处理企业，服务覆盖14个州、约1400万人口，同时还为18个军用基地提供服务。公司未来十年计划投入约420亿美元以扩大资产基础，对追求稳定收益的投资者来说，这是一只不可多得的分红护城河股，值得加倍持仓。
4. 被严重低估的分红王者：Parker-Hannifin（NYSE: PH）
Parker-Hannifin 是一只不被广泛关注、却极具投资价值的分红股，原因在于它拥有无与伦比的派息历史与明确的增长前景。
公司是全球领先的运动与控制技术解决方案提供商，其产品广泛应用于重型机械设备中，服务于航空航天、国防、制造业与运输等多个关键行业。其产品高度集成，客户粘性极强：约三分之二收入来自同时采购其四项以上技术的客户。
你可能会对其分红历史感到惊讶。Parker-Hannifin 已连续300个季度发放股息，并且连续69年提升股息。今年4月，公司再次宣布提升派息10%。根据其目标，公司调整后每股收益将在2029年前实现每年复合增长10%以上，为未来股息增长打下坚实基础。虽然当前股息率仅为1%，但其稳定且持续上升的分红能力在长期中足以为你带来丰厚回报。
总结：
分红投资的核心不在于追求短期高收益，而是选择那些具备持续派息能力与增长潜力的优质企业。无论你是为了打造被动收入组合，还是寻求稳健的长期资本回报，上述四家公司（Enterprise Products Partners、Brookfield Renewable、American Water Works 和 Parker-Hannifin）都值得你在当前市场环境中优先加码配置。
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