估值合理、基本面扎实：2025年最值得关注的五只AI概念股

• 贸易战和关税持续加剧市场波动。然而，美国科技行业表现出了韧性。
• 尽管科技股普遍下跌，SA Quant 仍甄选出五月份估值稳健、盈利增长潜力高的五只人工智能股票。
• 这些推荐股票在过去一个月平均回报率约为 32%，平均市盈率与增长率 (PEG) 为 0.45。
• 文章作者是 Seeking Alpha 量化策略主管 Steven Cress。

人工智能如何助力重塑您的投资组合

俗话说，“四月雨水带来五月鲜花”。然而，随着关税和贸易战主导新闻头条，华尔街上空的乌云仍未散去。对于投资者而言，关键在于超越短期市场波动，专注于基本面。随着人工智能日益融入全球经济，那些以新颖和创新方式拥抱这一宏观趋势的公司，在动荡过后将令人艳羡。

正如我在最新的人工智能网络研讨会中所讨论的，地缘政治紧张局势加剧导致了高度情绪化的投资时期。许多投资者忽视了长期基本面，而是出于恐惧做出反应。但恐慌性抛售从来不是答案。科技股在市场不稳定时期往往会贬值，但随着经济信心的改善和市场条件的稳定，它们往往会反弹。我们已经看到这一原则在实践中的体现，因为我一些“最大输家”（强烈买入评级但经历重大下跌的股票）已经开始在强劲的财务表现中获得动力。

2023年和2024年的许多人工智能热门股已经大幅回调，但这并不是因为它们的基本面发生了变化。请记住，人工智能仍处于初级阶段，对超大规模数据中心、半导体和人工智能供应链其他关键组件的爆炸性需求可能会持续超过当前的经济低迷。

根据黑石集团的分析，顶级人工智能平台的使用量同比增长了4倍，而OpenAI现在每月活跃用户超过6亿。收入也大幅增加，2025财年的人工智能模型收入自2023年以来增长了16倍，同比达到140亿美元。

与此同时，自2023年3月以来，运行ChatGPT等人工智能模型的成本已下降了99%。正如黑石集团的迈克·福尔曼所写：

“人工智能的潜力是巨大的。我预计它将嵌入到一切中——企业流程、科学发现、医学进步、制造和机器人技术。每一个用例都将需要比今天显著增加的计算能力。”

但随着人工智能日益成为我们生活和经济中无处不在的一部分，您如何判断哪些公司是真正值得投资的呢？Seeking Alpha的量化系统可以帮助您驾驭人工智能市场的泡沫，专注于具有顶级基本面、强劲动量和行业领先估值的股票。

我如何挑选顶级人工智能股票

我们的数据驱动的量化系统利用强大的计算机处理能力和专有算法，分析来自各个行业的数千只股票。它根据价值、增长、盈利能力、每股收益修正和动量等数百个指标对它们进行排名，提供仅对SA Premium和PRO订阅者可用的关于其表现和长期前景的独特见解。

为了识别人工智能领域表现最好的股票，我使用量化系统分析了三大人工智能ETF——Global X机器人与人工智能ETF（BOTZ）、Robo Global®机器人与自动化指数ETF（ROBO）和Global X人工智能与技术ETF（AIQ）中的证券，并选择了五只表现最好的股票，代表人工智能机会的多样化范围。

它们包括销售人工智能驱动解决方案的科技公司和利用人工智能提高生产力、改善产品和简化运营的非科技公司。我在5月份挑选的五只利用人工智能的顶级股票在过去一个月的平均回报率约为32%，平均前瞻市盈增长比（PEG）为0.45。

1. CommScope Holding Company, Inc.（COMM）

在所有科技股中排名第二，在通信设备股中排名第一，CommScope Holding Company（康普科技，COMM）为超大规模企业提供数据中心基础设施解决方案，以及其他技术基础设施服务。在过去几个月受到市场波动的打击后，COMM通过专注于光纤解决方案和企业Wi-Fi等高增长领域，实现了复苏，在过去一个月中回报率超过30%。

康普科技集团报告了强劲的第一季度业绩，包括收入同比增长23%，达到11.1亿美元。其企业光纤业务同比增长88%，达到2.13亿美元，受益于过去一年数据中心市场的爆炸性增长。

COMM股票的量化分析

尽管在过去一年中回报率高达370%，康普科技仍然拥有“A+”的估值等级，前瞻GAAP市盈率为4.02，比行业中位数低84.7%。其前瞻PEG为0.14，比行业中位数低91.2%。

康普科技还显示出出色的增长，息税前利润同比增长2003.2%，比行业中位数高出18329.4%。在过去90天内，分析师对其每股收益和收入进行了5次上调修正，与SA量化系统的强烈买入评估一致。

2. Credo Technology Group Holding Ltd（CRDO）

作为我2025年最被低估的科技股之一，Credo Technology Group（CRDO）强势回归。根据量化评级，该公司在半导体股票中排名第一，在科技股中排名第二，凭借其专门的高速连接产品（包括集成电路和有源电缆）在人工智能经济中开辟了一个有利可图的利基市场。

该公司在加利福尼亚、台湾、香港、上海和东京设有办事处，其高速半导体解决方案可能会受到美中贸易紧张局势升级的影响。然而，CRDO的强劲增长和稳健的基本面（价格合理）使其成为一个有韧性的长期投资。

CRDO股票的量化分析

Credo Technology Group的交易价格具有相当的折扣，前瞻PEG为0.66，比更广泛的科技行业低57%。虽然其他估值指标显示出一些改进空间（其前瞻市盈率为155.95，比行业高出495%），但现在是购买的最佳时机，在其股价全面回升之前。正如SA分析师Oakoff Investments本周所写：

“Credo Technology Group的股价终于变得足够便宜，值得GARP投资者考虑，在年初至今下跌超过28%之后……我上次评估CRDO的估值时，该股的前瞻市盈率约为107倍。在撰写本文时，CRDO的估值约为76倍，因此在过去两个月中，市盈率收缩了29%。”

与此同时，Oakoff补充道：“Credo Technology Group的PEG比整个IT行业的中位数低56%以上（0.66 vs. 1.52）。”该公司拥有“A+”的增长，前瞻收入增长为55.3%（比行业中位数高出717.6%），前瞻EBITDA增长为145%（比行业中位数高出1454%）。华尔街似乎与我对CRDO的观点一致，在过去90天内有10次正面的每股收益修正，没有负面修正。

3. Seagate Technology Holdings（STX）

Seagate Technology Holdings（STX）是一家总部位于爱尔兰的计算机硬件制造商，生产硬盘驱动器（HDD）和存储系统。该公司在上个月底发布了好于预期的财报，缓解了一些分析师对关税和需求的担忧。正如SA分析师Gary Alexander所写：

“Seagate强劲的第三季度收益和最小的关税影响推动了其股价在财报发布后上涨了10%，收复了年初至今的所有损失，并使股价全年上涨。该公司受益于强劲的人工智能驱动的数据中心需求，导致同比增长显著，存储模块出货量增加。”

STX股票的量化分析

在最新的财报发布后，分析师修正的改善（15次正面的每股收益修正和3次负面修正）帮助将STX在我们的量化系统中从“买入”提升为“强烈买入”。

Seagate Technology 拥有优越的估值，前瞻PEG为0.11，比行业中位数低93%。其前瞻市盈率为14.14，也比行业中位数低46%。前瞻每股收益稀释增长为87%，比行业中位数高出2533%，是其“A+”增长等级的众多令人印象深刻的指标之一。

4. Celestica Inc.（CLS）

作为两次入选 Alpha Picks 的明星股，Celestica Inc.（CLS）在经历了3月份初期因关税恐慌引发的抛售后重新焕发光彩，股价在过去一个月飙升了40%。这家总部位于多伦多的公司目前被评为电子制造服务（EMS）行业的龙头，专注于为数据中心生产关键电子组件。该公司已在这个利基但利润丰厚的 AI 供应链环节中脱颖而出，凭借大规模云服务商（hyperscaler）的旺盛需求，其增长前景十分可观。

CLS 在过去一年中的回报率超过96%，依然是表现最为亮眼的 Alpha Pick 之一。该股最初于2023年10月16日被纳入投资组合，当时的价格为每股25.65美元，如今已上涨至95.19美元。公司在2025财年第一季度财报强劲的推动下，上调了2025年的营收指引。正如Seeking Alpha分析师 Bram de Haas 在其财务分析中指出：

“管理层此前保守的业绩指引已经被上调，他们在面对关税挑战的同时仍然看到了市场份额提升的机会，充分体现了公司应对复杂局势的能力……特别是在增长迅猛的CCS（连接和云解决方案）业务板块中，利润率持续扩张，推动了显著的盈利增长，进一步释放公司价值。”

CLS 股票量化评分简析

Celestica 的估值在过去三个月中从“C”提升至“B-”。其远期 PEG 比率为0.53，较行业均值有66%的折扣，相较于3月份我发布AI股票推荐时的远期 PEG 为0.8，估值优势更加凸显，成长性依然强劲。其远期市盈率（P/E）为26.6，同样体现出相较行业平均19%的估值折让，性价比显著。

增长方面表现强劲，Celestica 的长期每股收益（EPS）年增长率为34.8%，比行业中值高出153%。华尔街分析师也对该股前景十分看好，在过去90天内对其EPS的上调有8次，下调仅1次。

5. Freshworks Inc.（FRSH）

Freshworks（FRSH）被列为我“2026年AI最具潜力股票”名单中的一员，凭借其合理的估值与强劲的增长前景，始终占据我重点关注的投资标的。这家提供云端软件即服务（SaaS）解决方案的企业，拥有超过68,000家客户，其中包括 American Express、Shopify 和 Airbus。该公司在第一季度财报中超出市场预期，并展望全年在AI驱动下的强劲增长，预计2024年收入可达8.243亿美元。

正如Seeking Alpha分析师 Ahmed Abdelazim 所言：

“公司基本面稳健，无负债、营收持续增长，自由现金流逐步改善。我认为其股票目前仍大幅低于行业估值。”

FRSH 股票量化评分简析

Freshworks 的远期 PEG 比率为0.85，较行业平均有45%的折扣，是一只“合理估值下的成长股”典型代表，其增长潜力与估值之间的性价比极高。

盈利能力方面同样出色，Freshworks过去12个月的毛利率为84.4%，比行业中值高出66.8%。此外，过去90天内FRSH获得了16次正面EPS上修，而无任何负面下修，分析师整体对其长期前景抱有一致看多态度。

结论：投资 AI，要回归基本面

在美中反复加征关税的背景下，华尔街再次出现大范围抛售行情，许多投资者因恐慌而盲目交易。然而，与其追涨杀跌，不如关注那些具备强劲基本面、估值合理、具备长期增长潜力的AI赋能型公司。

本文所介绍的五只AI优质股，正是当前市场震荡中仍能脱颖而出的代表——它们平均在过去一个月上涨了约32%，表现远超大盘，估值具有吸引力，动能强劲。AI革命尚处早期阶段，这一“超级趋势”将远远延续至当前市场波动之后。