股息收益仍是王道：巴菲特偏爱的高股息潜力股全解析
聪明的投资者深知股息的力量不容忽视。而被誉为“股神”的Warren Buffett——公认最精明的投资者之一，也同样非常重视股息收入。（尽管颇具讽刺意味的是，他的公司Berkshire Hathaway至今尚未发放过股息。）截至今年年初，Berkshire Hathaway通过持有几家优质股息股，预计可获得高达45亿美元的年度分红收入。
以下是几家我已经持有或正在考虑买入的股息型公司，值得你纳入长期投资组合。无论你手头有1000美元还是10万美元的资金，这些企业都可能是你构建稳健收入型投资组合的关键组成部分。
1. Pfizer（辉瑞）
辉瑞（NYSE: PFE）是一家典型的“高股息”公司，当前股息率达7.1%，在大盘中极具吸引力。更重要的是，其股息具备持续增长能力：2020年公司年化股息为1.52美元，到了最近已增至1.70美元，相比2016年的1.20美元显著提升。
当然，辉瑞的股价表现并不理想——过去十年平均年化回报仅为1.84%，近三年则为年化亏损17.71%。不过从估值和前景来看，当前市场对辉瑞的悲观情绪大概率已反映在股价中。该公司目前的远期市盈率仅为8.3倍，明显低于其五年平均水平（10.2倍）。同时，公司手握多个处于研发后期的潜力药品项目，长期价值值得期待。
2. Caterpillar（卡特彼勒）
作为全球领先的建筑和矿业设备制造商，卡特彼勒（NYSE: CAT）当前的股息率为1.56%，虽然不算惊艳，但已经高于标普500的平均股息水平（约1.25%）。
其长期股价表现稳健：过去十年年均涨幅达17.6%。公司也展现出持续的分红提升能力，2021年年化分红为4.28美元，最近已提高至5.64美元。作为一个典型的“产业周期股+稳定分红”组合，卡特彼勒适合长期配置。
3. United Parcel Service（UPS）
UPS（NYSE: UPS）当前股息率高达6.5%，为本文几家公司中最高者之一。虽然公司在过去两年分红增长放缓，但与2018年的年化3.64美元相比，当前6.54美元的派息仍显著提升。
过去十年UPS股价的平均年化增长仅为4.24%，不算亮眼。然而，其高股息策略为投资者提供稳定现金流支持。随着电子商务持续扩张，UPS的长期增长逻辑依旧成立。需注意的是，当前经济不确定性和Amazon减少使用UPS配送服务，对短期业务表现造成一定压力。
4. Chevron（雪佛龙）
雪佛龙（NYSE: CVX）以4.78%的股息率在能源板块中颇具吸引力。自2019年以来，公司年化分红由4.76美元提升至6.68美元，展现出稳健的分红增长路径。
过去五年其股价年均增长14.2%，过去十年则为7.1%。投资者看好该股，不仅因为其持续回购股票、增加股东价值，也因其在能源、管道、化工和炼油等多元业务上的布局，使其具备“抗周期+现金流”双重特质。
分红ETF同样值得关注
除了个股外，投资者也可以通过配置高股息ETF来获取稳定的被动收入。ETF是一种在交易所上市的基金，具有分散风险、流动性强等优势。以下是几只值得关注的分红型ETF：
| ETF名称 | 当前股息率 | 近5年平均年化收益 | 近10年平均年化收益 |
|---|---|---|---|
| iShares优先股与收益证券ETF（NASDAQ: PFF） | 6.68% | 3.22% | 3.21% |
| 嘉信美国股息股票ETF（NYSEMKT: SCHD） | 3.97% | 13.34% | 10.92% |
| 富达高股息ETF（NYSEMKT: FDVV） | 3.02% | 17.91% | N/A |
| Vanguard高股息ETF（NYSEMKT: VYM） | 2.86% | 14.60% | 10.08% |
数据来源：Yahoo Finance 与 Morningstar，截止至2025年6月24日
总结
不论你选择个股还是ETF，在投资组合中纳入一些健康、稳定增长的股息资产，都是提升长期回报和降低波动性的重要手段。正如Warren Buffett所言：“如果你不打算持有一只股票10年，那就别持有它10分钟。”对于长期投资者而言，这些分红型资产或许是你实现“睡后收入”目标的有力工具。
本文由：投资之家 汇编自权威媒体及持牌金融分析师，版权归原作者和网站所有。
投资之家网站不对文中信息的准确性和及时性负责。本文旨在信息传播与分享，不构成任何证券、金融产品或工具的邀约、招揽、建议、意见或任何保证，投资之家不为任何公司、券商、金融产品背书。投资有风险，客户应衡量自己所能承受的风险独立作出投资判断，如有疑问，请向独立专业人士咨询。免责声明
如若转载，请注明出处：https://www.moneyhome.com/6989.html