AI驱动下的投资新机遇：Nvidia与Amazon的崛起之路
2025年，美国股市面临重重挑战，通胀压力、地缘政治紧张局势以及利率上升共同压制了投资者信心。此外，贸易战的升级使本已不确定的宏观经济环境雪上加霜。
然而，在这种高度波动的时期，精明的投资者往往能抓住机会，投资于估值合理且具有吸引力的优质股票。即使只有1,000美元的可用资金，也足以参与其中。以下是当前值得考虑的两只股票：
1. Nvidia（英伟达，NVDA）
作为半导体行业的巨头，Nvidia在价值1,250亿美元的数据中心GPU市场中占据了92%的份额，确立了其在快速发展的人工智能（AI）领域的主导地位。云服务提供商、区域云服务商以及各类企业纷纷采用Nvidia的GPU来构建其AI基础设施。
Nvidia最近推出的Blackwell架构芯片已展现出强劲的增长势头，最近一个季度的收入达到了110亿美元。Blackwell系统针对推理（实时部署）工作负载进行了优化，其处理推理工作负载的速度是上一代Hopper 100芯片的25倍，成本效率提高了20倍。因此，Blackwell有望从各行业对持续推理工作负载日益增长的需求中获益。
除了在AI硬件领域构建了坚实的护城河，Nvidia还开发了全面的软件生态系统，特别是并行计算平台CUDA，用于优化编程Nvidia的GPU。
尽管Nvidia的股价在2025年经历了较大波动，从1月初的高点下跌了近35%至4月的低点，但此后已上涨了近39%，截至5月14日达到135.29美元。股价的反弹得益于英伟达与沙特阿拉伯的战略合作伙伴关系，预计在未来五年内将提供数十万台先进的GPU。
此外，面对对中国市场的出口管制，Nvidia表现出显著的适应能力，开发了符合规定的芯片。在美国财政部长Scott Bessent宣布美中双方同意暂停90天的关税后，投资者情绪也有所改善。根据协议，美国对中国商品的关税将从145%降至30%，而中国对美国进口商品的关税将从125%降至10%。此外，美国政府还撤销了拜登时期的AI扩散规则，该规则原计划从2025年5月15日起限制对120个国家的芯片出口。
尽管有诸多利好因素，Nvidia的前瞻市盈率为25.4倍，低于其五年平均水平的69.2倍。因此，考虑到英伟达坚实的基本面和合理的估值，Nvidia有望在即将于5月28日公布的2026财年第一季度财报后进一步上涨。
2. Amazon（亚马逊，AMZN）
Amazon在2025年第一季度的表现强劲，收入同比增长9%，达到1,557亿美元，营业收入同比增长20%，达到184亿美元。
Amazon Web Services（AWS）无疑是Amazon的重要增长引擎。亚马逊云计算业务的年化收入达到了1,170亿美元。鉴于全球85%以上的IT支出仍用于本地基础设施，预计在未来10至20年内，随着支出向云端转移，AWS将从中受益。
Amazon的AI计划也在帮助构建新的收入来源。根据首席执行官Andy Jassy的说法，亚马逊公司的AI业务已经达到了“数十亿美元的年收入运行率”，并且同比增长达到了三位数。
Amazon专注于开发完整的AI堆栈，包括定制芯片、基础模型和AI应用程序。亚马逊公司的定制Trainium 2芯片在价格性能方面比竞争对手高出30%至40%，这导致企业在控制大型AI工作负载成本方面对其需求强劲。Amazon还通过完全托管的Bedrock服务，提供来自其他AI提供商的高性能基础模型，以及其自有的Amazon Nova最先进的基础模型，使客户能够构建自己的生成式AI应用程序。最后，Amazon还在开发能够执行复杂多步骤任务的AI驱动代理。
广告业务是Amazon的另一个被低估的增长催化剂。凭借广泛的客户覆盖和强大的电子商务平台，亚马逊公司能够在购买旅程的多个阶段有效地与客户互动。亚马逊公司为广告商提供工具，使其能够在其娱乐资产、现场体育赛事、音频内容和电子商务平台上，以及在BuzzFeed和Pinterest等外部网站上接触到目标受众。
Amazon的零售业务也受益于其重新架构的入库网络，提高了库存配置效率、每包裹单位数，并降低了配送成本。亚马逊公司还在推进其他举措，如扩大当日送达站点和农村配送网络，以及在其设施中引入机器人和自动化。
最后，Amazon还寄希望于其雄心勃勃的卫星互联网计划Project Kuiper成为重要的收入催化剂。随着最近成功的卫星发射，以及预计在2025年内的两次发射，Kuiper使Amazon有望在到2035年估值达1,080亿美元的卫星互联网市场中占据重要份额。
尽管基本面强劲且有多重利好因素，Amazon的前瞻市盈率约为28.6倍，远低于其五年平均水平的53.6倍。因此，目前来看，它是一个极具吸引力的长期投资选择。
投资建议
在当前市场环境下，Nvidia和Amazon都展示了强劲的基本面和未来增长潜力。对于寻求长期价值投资的投资者而言，这两家公司提供了具有吸引力的机会。
文章作者：Manali Pradhan
文章编辑：投资之家，原文作者已于文中标注。
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