在投资股息股票时,关注正确的衡量标准至关重要。高股息收益率固然诱人,但最关键的,仍是企业的基本面表现是否稳健。
那些能够在长期内持续稳定运营,并不断提高派息水平的公司,才是股息投资者真正应聚焦的目标。本文将介绍两家满足上述标准的企业:AbbVie(NYSE: ABBV)和Gilead Sciences(NASDAQ: GILD)。
这两家医疗健康领域的股息公司,不仅拥有超过平均水平的股息收益率,更具备“永久持有型”资产的特质,是本月值得重点关注的投资标的。以下是对它们的深入剖析:
1. AbbVie:医药行业的“股息之王”
美股市场中有数百家派发股息的上市公司,但仅有极少数能晋升为“股息之王”(Dividend Kings)——即连续至少50年提升股息的企业。AbbVie正是这一精英俱乐部的一员。
如果将其作为前母公司Abbott Laboratories旗下部门时的历史计算在内,AbbVie的连续派息增长记录已达53年。这一成绩本身就值得收入型投资者重点考虑。而这家公司带来的价值远不止如此。
AbbVie的业务涵盖多个治疗领域,但在免疫学方面尤其具有领先地位。其两款最畅销药物——Skyrizi和Rinvoq,均为免疫抑制类药物。
值得注意的是,这两款药品的销售增长速度甚至超出了公司管理层的预期。尽管AbbVie在2023年失去了类风湿性关节炎重磅药Humira的专利保护,公司原计划在2024年恢复营收增长,但得益于Skyrizi和Rinvoq的强势表现,这一转折点提前一年到来。
近期,管理层将这两款药品在2027年的合计收入预测从原先的270亿美元上调至310亿美元以上,展现出强劲信心。
除了这两大主力产品外,AbbVie还拥有丰富的药品组合,包括盈利能力突出的Botox系列。更关键的是,公司已通过成功应对Humira的专利悬崖,向市场证明其商业模式具有极强韧性。
公司管线中还包含数十个正在研发的项目,有望在未来推动更多关键新药的上市及适应症扩展。
AbbVie不仅拥有坚实的派息记录,其未来增长前景也十分清晰。当前前瞻性股息收益率超过3.5%,远高于标普500平均水平的1.3%。这是一只值得长期“锁仓”持有的股息优质股。
2. Gilead Sciences:稳扎稳打的抗病毒巨头
Gilead Sciences是另一家全球领先的制药公司,特别是在HIV治疗领域占据主导地位,是市场的绝对龙头。
公司最重要的营收来源依然是HIV药品。今年第一季度,Gilead整体营收为67亿美元,与去年同期持平,原因主要是新冠治疗药物Veklury销售下降。然而,HIV业务收入同比增长6%,达46亿美元,成为业绩稳定的关键支柱。
其中,Biktarvy依然是美国市场处方量最高的HIV药物,而Descovy在预防性用药(PrEP)领域也处于领先地位。
虽然Gilead目前仍较为依赖HIV产品线,但公司正在加快推进产品组合多元化。Veklury曾是美国首个获批的新冠治疗药物,虽然销售波动性较大,但其长期为公司带来了可观的收益,并对抗病毒新变种仍保持一定疗效。
此外,Gilead正大力发展肿瘤治疗领域。其58个在研项目中,超过三分之一属于肿瘤方向,显示出公司在拓展新市场方面的积极战略。
结合其在HIV药物领域深耕多年的经验、稳固的市场地位及持续创新能力,Gilead有望在医疗行业这个高门槛赛道中继续维持领先。预计其也将持续维持稳定的派息计划。
目前,Gilead的前瞻性股息收益率为3.2%,过去10年间股息增长幅度近84%。对于寻求长期稳定现金流的投资者而言,这是一只值得考虑的优质股息股票。
总结
无论是凭借超强免疫药品组合和卓越派息历史的AbbVie,还是依靠HIV药物领域龙头地位和创新驱动转型的Gilead Sciences,这两家公司都具备长期收入型投资的坚实基础。
在当前市场环境下,这类高股息、高壁垒、业务稳健的医疗企业,或许正是通往财务自由道路上的“慢牛”利器。
文章作者:Prosper Junior Bakiny
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