成长型股票往往价格不菲，尤其是在它们前景看好的情况下，Eli Lilly（NYSE: LLY）就是一个典型例子。这家公司目前是全球市值最高的医疗保健企业，市值约为8000亿美元。然而，现在投资它仍可能为时不晚。
该公司在GLP-1药物市场的主导地位使其成为一个值得长期持有的投资对象。去年，其销售额增长了32%，但未来可能还有更多增长空间。
Eli Lilly正在对抗复方药房的挑战
制药巨头Eli Lilly近期营收迅猛增长，主要得益于其两款GLP-1药物Zepbound和Mounjaro的大受欢迎。Zepbound获批用于减重，而Mounjaro则用于糖尿病治疗。这两种药物能够帮助患者显著减重，改善生活质量。由于市场需求极其旺盛，这两款药物去年共计创造了165亿美元的销售额。
但问题也随之而来：由于早期药物短缺，一些复方药房提供了这两款药物的仿制版本。尽管目前短缺问题已经缓解，这些药房仍在销售类似药物。Eli Lilly现已起诉这些公司，试图迫使它们停止销售。
仿制药不仅可能分流Eli Lilly的销售，还可能在发生副作用时让患者误以为这些药品是原版GLP-1药物，从而对产品品牌产生负面印象。因此，Eli Lilly打击复方药房既是保护销量，也是保护品牌声誉的必要之举。
公司未来或将迎来更多增长催化剂
Eli Lilly在开发新的减重药物方面并未止步。实际上，最具突破性的产品可能仍在酝酿中：该公司正在研发一款减重药片，这可能会彻底改变行业格局。目前，其GLP-1产品为注射剂型，对部分患者而言吸引力有限；而如果减重药变为口服形式，可能会吸引更广泛的人群。
今年4月，公司报告称其每日口服减重药orforglipron的后期试验结果显示，该药不仅有助于减重，还能降低血糖水平。这一积极数据为股价带来提振。
然而，今年还将有更多关键试验数据公布。6月，公司将发布关于该药物长期安全性以及其与二甲双胍（Metformin）联用效果的数据。此外，Eli Lilly计划在2024年完成共计九项关于orforglipron治疗减重和糖尿病的研究，最后一项研究数据将于10月公布。
orforglipron有望在明年获得批准，但其临床表现将为投资者判断其获批可能性提供重要参考。如果试验结果乐观，这只医疗股很可能因市场预期而大幅上涨。
Eli Lilly股票目前可能是毫无疑问的“必买”标的
得益于orforglipron近期试验的积极数据，Eli Lilly的股价今年开局表现强劲。但对于现在买入的投资者来说，未来仍可能有进一步的上涨空间。虽然当前股价不便宜，其市盈率超过70倍，但考虑到业务的巨大增长潜力，尤其是在其减重和糖尿病药物有望获批的背景下，Eli Lilly仍可视为当前水平下的“无脑买入”选择。
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