AI、云与定制芯片全面爆发：为何顶级投资者都在加仓这三家公司？
亿万富翁的投资动向往往被视为市场下一轮高增长趋势的关键信号。因此，散户投资者关注机构大量买入和重仓持有的股票，无疑具有前瞻意义。以下是 2025 年最受亿万富翁增持的三家高增长科技公司。
1. Broadcom：AI 数据中心定制芯片巨头的爆发式资金流入
Broadcom（博通公司，NASDAQ: AVGO）正迅速成为亿万富翁基金的心头好。过去 12 个月中，该股录得 2074 亿美元机构资金流入，远高于 538.7 亿美元流出。在截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度，4,420 家机构持股者中，有 2,206 家加仓、341 家维持仓位。
包括 Ken Fisher 的 Fisher Asset Management、Philippe Laffont 的 Coatue Management、Jeremy Grantham 的 GMO Capital 等亿万富翁基金，均在 2025 年增持了 Broadcom。
AI 定制芯片强势渗透全球超大规模数据中心
Broadcom 的定制化硅芯片（custom silicon）与网络产品已被多家超大规模云厂商部署，用于支持 AI 优化的数据中心基础设施。博通公司预计，到 2027 年，其前三大超大规模客户将各自部署 100 万颗 XPU 定制芯片。
在截至 2025 财年第三季度（8 月 3 日）的财报中，Broadcom 已从第四家客户获得 超过 100 亿美元的 AI 机架订单，并计划于 2026 财年下半年开始交付。
携手 OpenAI、Alphabet，进一步强化定制芯片生态
Broadcom 还将在 2026 年底起，为 OpenAI 部署 10 吉瓦规模（GW） 的定制 AI 加速器。与此同时，在 Anthropic 与 Alphabet 扩大合作、采用近 100 万颗 TPU 的背景下，Broadcom 作为 Alphabet 的核心硬件合作伙伴，也将从中获益。
这些重磅订单进一步验证了 Broadcom 的 定制 AI 芯片战略，并为未来业绩提供强劲增长动能。
AI 网络芯片同步爆发，积压订单达千亿美元规模
除了计算芯片，Broadcom 的 Tomahawk 6 与 Jericho 4 网络芯片正帮助数据中心扩展 AI 集群，同时实现低延迟与高能效。
截至第三季度末，博通公司积压订单规模已达 1100 亿美元，在 AI 的多重利好支撑下，Broadcom 的增长潜力正在全速释放。
2. Microsoft：AI 云计算需求爆棚，亿万富翁继续加码
Microsoft（微软公司，NASDAQ: MSFT）同样是亿万富翁基金重仓的核心资产。过去 12 个月机构流入高达 3356.9 亿美元，流出为 1150.8 亿美元。Ray Dalio 的 Bridgewater Associates 与 Stanley Druckenmiller 的 Duquesne Family Office 均是 2025 年的主要加仓机构。
AI 云业务成为增长核心，商业合同储备大幅提升
在截至 2025 年 9 月 30 日的 2026 财年第一季度中：
- 总营收同比增长 18%，达到 777 亿美元；
- Microsoft Cloud 收入同比增长 26% 至 491 亿美元；
- 商业剩余履约义务（RPO）达到 3920 亿美元，同比飙升 51%。
如此规模的 RPO 为 Microsoft 提供了强劲的 收入可见性。
扩建全球 AI 数据中心，满足爆炸式云需求
为满足不断增长的 AI 运算需求，Microsoft 正加速扩建全球基础设施：
- 到 2026 财年末，公司计划将 AI 算力容量提升 80%；
- 未来两年内将 全球数据中心规模扩大一倍；
- 通过软件优化进一步提升 AI 模型效率。
尽管如此，由于需求过于旺盛，Azure 的算力至少在 2026 财年结束前仍将持续紧张。
Copilot 产品线全面爆发，与 OpenAI 新合作带来 2500 亿美元增量订单
Copilot 产品家族增长迅猛：
- 月活用户超过 1.5 亿
- 90% 的 Fortune 500 正使用 Microsoft 365 Copilot
- GitHub Copilot 用户超过 2600 万
此外，重构后的 OpenAI 合作协议将为 Azure 带来 2500 亿美元额外云服务承诺。
多重利好叠加，Microsoft 已进入新一轮高速增长周期。
3. Amazon：AWS 强势回归，AI 与广告业务全面开花
Amazon（亚马逊公司，NASDAQ: AMZN）同样成为亿万富翁基金的“心头爱”，获得包括 Bill Ackman（Pershing Square）、Chase Coleman（Tiger Global）、David Tepper（Appaloosa）等知名资金的增持。
过去 12 个月，该股录得 2185.7 亿美元流入，仅 781.8 亿美元流出。
AWS 增速加快至三年来最快，盈利能力稳健提升
作为 Amazon 最大的利润来源，AWS 增速在 2025 年明显反弹：
- AWS 收入同比增长 20% 至 330 亿美元
- 营业利润增长 9.6% 至 114 亿美元
- 创下 2022 年以来最快季度增长
定制 Trainium 芯片吸引 AI 客户涌入
借助性能更高、成本更优的 Trainium 芯片，AWS 正成为大型 AI 模型训练与推理的重要平台。Anthropic 已在多个 AWS 数据中心部署 超过 5 万颗 Trainium 2 来训练 Claude 模型。
重磅合作：与 OpenAI 签署 7 年 380 亿美元协议
亚马逊与 OpenAI 签订了为期七年的合作，提供：
- AWS 计算资源
- 数十万颗 Nvidia GPU
- 数千万颗 CPU 扩展能力
这将进一步巩固 AWS 在 AI 云计算领域的领导地位。
扩建美国数据中心骨干网络，强化 AI 性能
Amazon 还与 Verizon Communications 合作，建设长途高容量光纤线路，以连接 AWS 数据中心并降低 AI 应用的延迟。
广告业务同步腾飞
Amazon 的广告业务继续高速增长：
- 第三季度收入同比增长 22% 至 176 亿美元
综合 AI、云计算与数字广告三大驱动力，Amazon 已成为亿万富翁基金最看好的复合增长型资产之一。
本文由：投资之家 汇编自权威媒体及持牌金融分析师，版权归原作者和网站所有。
投资之家网站不对文中信息的准确性和及时性负责。本文旨在信息传播与分享，不构成任何证券、金融产品或工具的邀约、招揽、建议、意见或任何保证，投资之家不为任何公司、券商、金融产品背书。投资有风险，客户应衡量自己所能承受的风险独立作出投资判断，如有疑问，请向独立专业人士咨询。免责声明
如若转载，请注明出处：https://www.moneyhome.com/8141.html