市场波动中淘金：两家行业巨头为何值得你在2025年逢低买入
2025年夏季：波动中寻找被低估的优质标的
2025年的夏天转瞬即逝，而今年的市场交易同样充满戏剧性波动。尽管宏观经济与地缘政治层面不乏显著的波动与风险因素，标普500指数在今年迄今依然上涨了约7%，距离历史高位并不遥远。
与此同时，一些基本面稳健的优质企业股价却在今年大幅回调——对于长期投资者而言，这或许是一次低位布局、实现可观回报的良机。若你正在寻找当前价格较历史高点有显著折让的行业领军股，不妨看看两位Fool.com分析师为何认为以下两家公司是当下值得纳入投资组合的优质机会。
亚马逊（Amazon）——距离历史高位回调12%
by Keith Noonan
有时市场对企业财报的反应过于情绪化，容易“见树不见林”，而这类情形往往为投资者提供了入场良机。我认为，亚马逊（NASDAQ: AMZN）在最新第二季度财报公布后的股价走势，正是这种情况的典型。
这家科技与电商巨头在本季度录得每股收益1.68美元，营收达到1677亿美元，远超华尔街分析师普遍预期的1.33美元和1621.1亿美元。然而，尽管财报成绩亮眼，亚马逊股价在财报公布后仍出现显著回调。
年初至今，亚马逊股价累计下跌约2.5%，较历史最高点回落约12%。公司在财报中指引，未来将维持对人工智能（AI）基础设施的高强度投入，这令部分投资者担忧短期利润承压。
此外，这份财报恰逢7月就业数据逊于预期，以及特朗普政府宣布新一轮关税措施，这些宏观因素显然不利于财报后的市场情绪回暖。然而，从业务执行与财报表现来看，亚马逊的表现远未得到市场应有的认可，这种情况很可能会在未来改变。
诚然，大规模投入AI基础设施、机器人以及其他潜在爆发式增长领域，短期会对利润造成压力，但从战略角度看，这或许是亚马逊当前最明智的选择之一。本季度的财报再次印证了公司的核心竞争力，对于长期投资者而言，当前的价格无疑是组合中的优质增配机会。
塔吉特（Target）——距离历史高位回调62%
by Jennifer Saibil
过去几年，塔吉特（NYSE: TGT）对于股东而言可谓令人失望。公司面临的挑战既包括消费者可支配支出的疲软等基本面压力，也有公众舆论对其政治立场的短暂负面影响。然而，在困境中也不乏亮点，当前股价的低位对于长期投资者而言颇具吸引力。
在2025财年第一季度（截至5月3日），公司销售额同比下降2.8%，可比销售额（comps）下降3.8%。不过，数字化可比销售额增长4.7%，主要受益于会员计划下“当日送达”服务同比大增36%。这一业务板块在整体承压的背景下持续表现亮眼，说明忠实客户依然认可其价值，一旦经营环境改善，公司有望实现反弹。
当前的宏观环境对塔吉特这种以折扣零售为主、核心聚焦可选消费品的企业仍较为不利。与美国最大杂货零售商之一的沃尔玛不同，塔吉特的优势品类集中在服饰与家居改善领域——而家居改善板块受房地产市场低迷影响依旧低迷。
在更有利的经济周期中，塔吉特往往能有亮眼表现，而这种周期性回暖极有可能再次到来。与此同时，公司持续升级数字化平台与会员忠诚度计划，这些领域仍在稳步增长。
值得一提的是，塔吉特是股息贵族中的“股息之王”（Dividend King）——连续至少50年每年提升股息，这不仅意味着分红稳定，也意味着未来仍有增长潜力。当前股价较历史高位下跌约62%，股息收益率已达4.4%，超过标普500平均水平的三倍以上。
随着标普500不断创新高，市场上的低估值标的越来越稀缺，而塔吉特依然处于低估状态。其未来一年预期市盈率（P/E）仅约13倍，对于追求长期收益，尤其是看重被动收入的投资者而言，这是一个值得把握的布局时点。
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