纳斯达克100指数（Nasdaq-100）由纳斯达克综合指数中规模最大的100家非金融类上市公司组成。由于科技股和高成长公司权重较高，纳斯达克100长期以来被视为衡量美国成长股表现的重要基准。过去10年，覆盖面更广的标普500指数（S&P 500）累计上涨约323%，而同期纳斯达克100指数涨幅高达593%，显著跑赢大盘。
根据截至10月4日华尔街分析师给出的12个月目标价中位数，目前纳斯达克100指数成分股中，有两家公司拥有尤其可观的潜在上涨空间：
- AppLovin（NASDAQ: APP）：华尔街目标价中位数为每股500美元，相比当前约268美元的股价，意味着潜在上涨空间约为86%。
- Axon Enterprise（NASDAQ: AXON）：华尔街目标价中位数为每股700美元，相比当前约413美元的股价，意味着潜在上涨空间约为69%。
对于正在寻找高成长科技股和AI受益股的投资者而言，这两家公司值得进一步了解。
AppLovin：华尔街目标价意味着86%的潜在上涨空间
AppLovin是一家广告科技公司，早期业务主要聚焦移动游戏市场，通过旗下产品帮助应用开发商推广App并实现商业化变现。不过，从去年开始，公司进一步进入电子商务广告领域，并推出了自助式广告平台。
近期，AppLovin又开始将生成式人工智能引入广告创意工具。按照公司的发展规划，未来从广告活动创建、素材生成到投放优化，整个广告流程都有望进一步实现自动化。
AppLovin最重要的竞争优势之一，是其Axon推荐引擎。
这一系统背后的机器学习模型能够实时分析用户数据，预测哪些用户更可能执行具有商业价值的行为，从而帮助广告主更加高效地购买广告流量。
更重要的是，随着平台不断获得新的数据，其机器学习模型能够持续学习并提高预测准确度。数据越多，广告推荐效果就越好；广告效果越好，又会吸引更多广告主和流量进入平台，由此形成一定程度的网络效应，并进一步强化AppLovin的广告技术竞争力。
从最新财务表现来看，尽管AppLovin第二季度营收略低于市场预期，但整体业绩仍然保持强劲增长。
公司第二季度营业收入同比增长53%，达到19亿美元；按照美国通用会计准则（GAAP）计算，摊薄后每股净利润增长57%，达到3.76美元。
展望第三季度，AppLovin管理层预计营业收入中值约为20.7亿美元，相当于同比增长约47%。
华尔街目前预计，AppLovin每股收益到2027年之前的年均增长率约为35%。
如果这一盈利增长预期能够实现，那么公司目前约22倍市盈率的估值并不算昂贵。相对于35%的预期盈利增速，这样的估值甚至具备一定吸引力，这也是为什么大量华尔街分析师认为AppLovin股价仍有明显上涨空间。
对于看好人工智能广告、移动应用商业化以及电商广告市场长期增长的投资者而言，目前可以考虑建立一个规模相对较小的AppLovin初始仓位。
Axon Enterprise：华尔街目标价意味着69%的潜在上涨空间
Axon Enterprise是一家面向执法机构、企业以及政府部门提供公共安全技术解决方案的公司。
在硬件领域，Axon的产品包括电击武器Taser、执法记录仪以及车载摄像系统；在软件领域，公司则提供数字证据管理、执法记录管理、应急通信以及实时行动管理等一系列解决方案。
目前，Axon在Taser电击设备、执法记录仪以及数字证据管理软件市场均处于领先地位。
与此同时，公司正在加速把人工智能技术整合进现有产品体系，以提高执法机构的工作效率。
例如，Draft One能够结合执法记录仪拍摄的视频和生成式AI，自动生成执法报告初稿，从而减少警务人员处理文书工作的时间。
另一项产品Axon Fusus则能够利用人工智能实时分析视频内容，并在发现肢体冲突、车辆碰撞等特定事件时，自动向人工操作人员发出警报。
Axon第二季度财务表现同样十分强劲，营业收入和盈利均明显超过华尔街预期。
公司第二季度营业收入同比增长35%，达到约9.04亿美元。增长动力来自联网设备和软件业务的全面扩张，其中包括调度系统、实时行动平台以及人工智能等较新的解决方案。
与此同时，公司调整后EBITDA同比增长41%，达到2.42亿美元。
凭借强劲的业务表现，Axon还上调了全年业绩指引。最新预测意味着，公司2026年营业收入有望实现约33%的增长。
华尔街目前预计，Axon调整后每股收益到2027年之前的年均增长率约为35%。
不过，与AppLovin相比，Axon目前的估值明显更高，其股票交易价格约相当于61倍调整后盈利。
这一估值水平无疑偏高，但考虑到Axon在公共安全技术市场的领先地位、持续扩张的软件业务，以及人工智能给产品带来的新增价值，也还没有达到完全无法接受的程度。
对于投资期限至少五年的长期投资者而言，目前可以考虑少量买入Axon股票，但仓位不宜过大。
如果未来Axon股价能够在当前基础上回调约20%，那么其估值水平将明显改善，风险收益比也会更加具有吸引力。届时，对于希望长期布局公共安全科技、执法软件以及人工智能应用市场的投资者来说，可能会出现更理想的买入机会。
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